Simulation mit bedingten Wahrscheinlichkeiten
Tim
Ein Investitionsprojekt erstrecke sich über 2 Perioden:
T=1:
Hier können die Zahlungsüberschüsse Werte zwischen 95 und 120 GE annehmen, wobei die Werte einer stetigen Normalverteilung mit E(ZÜt=1)=107,5 folgen.
T=2:
Wenn CFt=1 zwischen 95 und 107,5 bzw. [µ;Min] liegt, können die Zahlungsüberschüsse in t=2 Werte zwischen 90 und 115 GE annehmen, wobei die Werte wiederum einer stetigen Normalverteilung folgen.
Wenn CFt=1 zwischen 120 und 107,5 bzw. [Max;µ] liegt, können die Zahlungsüberschüsse in t=2 Werte zwischen 110 und 145 GE annehmen, wobei die Werte wiederum einer stetigen Normalverteilung folgen.
Die Zielfunktion sei die Kapitalwertformel mit einem nicht weiter spezifizierten Zinssatz r:
Kapitalwert = ZÜt=1/(1+r)+ZÜt=2/(1+r)^2
Ich möchte auf Basis der obigen Daten eine Monte-Carlo Simulation zur Ermittlung der Wahrscheinlichkeitsverteilung aller möglichen Kapitalwerte durchführenau. Meine Frage lautet nun: Kann ich den obigen Sachverhalt auf Excelbasis mit einem entsprechenden Add in (z.B. Crystal Ball oder @Risk) durchführen? Fall ja, wie kann ich diesen formelmäßig abbilden? Falls nein, welches Programm kann helfen?
Für jeden Hinweis wäre ich Euch sehr dankbar.
Viele Grüße,
Tim