Hallo liebe Forumsteilnehmer,
habe ein seltsames Phänomen bemerkt. Wenn ich in einem Excel-File monatliche Renditen für drei Jahre und zwei Aktien habe, so kann ich die Standardabweichung mit STABW berechnen und annualisieren (mit Wurzel 12 multiplizieren). Die Kovarianz habe ich dann mit dem KOVAR Befehl berechnet und ebenfalls annualisiert (*12). Daraus habe ich dann gemäß der Formel cov/(std1*std2) die Korrelation berechnet. Gleichzeitig habe ich die Korrelation mittels KORREL berechnet - aber die Ergebnisse weichen leicht voneinander ab. Woran könnte das liegen und welches Verfahren ist das korrekte?
Danke,
Stefan